FX外国為替取引で稼ぐ初心者向けガイド!副業でも大人気の投資解説!

投資

外国為替は、外貨と為替の組み合わせです。外国為替とは、様々な理由で1つの通貨を別の通貨に交換するプロセスのことで、通常は商業、取引、観光などの目的で行われます。国際決済銀行(各国の中央銀行の世界的な銀行)の2019年の3年に1度の報告書によると、1日の外国為替取引量は平均で5.1兆ドル以上となっています。

FXの重要なポイント

外国為替(FXまたはFXとも呼ばれる)市場は、各国の通貨を互いに交換するための世界的な市場です。
貿易、商業、金融の世界的な広がりのため、外国為替市場は世界最大かつ最も流動性の高い資産市場である傾向があります。

通貨は、為替レートのペアとして相互に取引されます。例えば、EUR/USD。
外国為替市場は、スポット(現物)市場のほか、フォワード、先物、オプション、通貨スワップを提供するデリバティブ市場としても存在します。

市場参加者は、国際通貨および金利リスクに対するヘッジ、地政学的イベントへの投機、およびポートフォリオの多様化のために、他のいくつかの理由の中でFXを使用しています。
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FX外国為替市場とは?

外国為替市場は、通貨が取引される場所です。通貨は、世界中のほとんどの人々にとって重要なものであり、それを認識しているかどうかに関わらず、外国貿易やビジネスを行うために通貨を交換する必要があるからです。

自分がアメリカに住んでいて、フランスからチーズを購入したい場合、自分またはチーズを購入する会社のどちらかがフランス人にユーロ(EUR)でチーズの代金を支払わなければなりません。

つまり、米国の輸入業者は、米ドル(USD)の相当額をユーロ(EUR)に交換しなければならないのです。旅行でも同じことが言えます。

エジプトのフランス人観光客は、それがローカルで受け入れられた通貨ではないので、ピラミッドを見るためにユーロで支払うことはできません。そのため、観光客はユーロを現地通貨(この場合はエジプト・ポンド)に現在の為替レートで両替しなければなりません。

この国際市場のユニークな点は、外国為替の中央市場がないことです。為替取引は電子的な店頭取引(OTC)で行われており、中央集権的な取引所ではなく、世界中のトレーダー間でコンピューターネットワークを介して取引が行われています。

市場は週5日半の24時間営業で、ロンドン、ニューヨーク、東京、チューリッヒ、フランクフルト、香港、シンガポール、パリ、シドニーの主要金融センターを中心に、ほぼすべての時間帯で世界中の通貨が取引されています。

つまり、米国での取引が終了すると、東京や香港では新たに外国為替市場が始まるということです。

このように、外国為替市場はいつでも非常に活発で、価格相場は常に変化しています。

外国為替の簡単な歴史

そのルーツを何世紀にもわたって遡ることができる株式市場とは異なり、現在私たちが理解している外国為替市場は本当に新しい市場です。

もちろん、最も基本的な意味である、ある通貨を別の通貨に交換して経済的な利益を得るという意味では、各国が通貨を造幣し始めた頃からFXは存在していました。

しかし、現代の外国為替市場は現代の発明品である。1971年のブレトンウッズ協定以降、より多くの主要通貨が相互に自由に浮動できるようになりました。個々の通貨の価値は変動するため、外国為替サービスや取引の必要性が生じてきました。

外国為替市場では、商業銀行や投資銀行が顧客に代わって取引の大半を行っていますが、プロや個人投資家のための投機的な取引も行われています。

スポット市場とフォワードと先物市場

実際には、機関、企業、個人がFXを取引する方法は3つあります。スポット市場、フォワード市場、先物市場です。スポット市場でのFX取引は、フォワード市場と先物市場がベースとしている「原資産」であるため、常に最大の市場となっています。

かつては、先物市場は個人投資家がより長い期間利用できるため、トレーダーにとって最も人気のある取引所でした。

しかし、電子取引の出現と多数のFXブローカーの出現により、スポット市場の活動が急増し、現在では個人投資家や投機家に好まれる取引市場として先物市場を凌駕しています。外国為替市場といえば、通常はスポット市場のことを指します。

先物市場と先物市場は、将来の特定の日までの為替リスクをヘッジする必要がある企業に人気がある傾向にあります。

具体的には、現物市場では、現在の価格に応じて通貨が売買されます。その価格は、需要と供給によって決定され、現在の金利、経済パフォーマンス、現在進行中の政治状況(国内外)に対するセンチメント、他の通貨に対する将来のパフォーマンスの認識など、多くのことを反映しています。取引が成立した場合
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ヘッジのための外国為替

外国で事業を行っている企業は、国内市場以外で商品やサービスを売買する際に、通貨価値の変動によるリスクを負っています。外国為替市場は、取引が完了するレートを固定することで通貨リスクをヘッジする方法を提供しています。

これを実現するために、トレーダーはフォワード市場やスワップ市場で通貨を事前に売買することで、為替レートを固定化することができます。

例えば、ユーロとドル(EUR/USD)の為替レートが1対1の時に、ある会社が米国製のブレンダーをヨーロッパで販売しようと計画しているとします。

このブレンダーの製造コストは100ドルで、米国企業はこれを150ユーロで販売する計画で、これはヨーロッパ製の他のブレンダーと比較しても競争力がある。この計画が成功した場合、EUR/USDの為替レートは互角なので、同社は50ドルの利益を得ることになる。

残念なことに、EUR/USDの為替レートが0.80になるまで、米ドルはユーロに対して価値が上昇し始め、今では1.00ユーロを買うのに0.80ドルかかることになる。

会社が直面している問題は、ミキサーを作るのに100ドルかかるのに、競争力のある150ユーロの価格でしか製品を売ることができないということである。ドル高は予想よりもはるかに小さな利益をもたらした。

ブレンダーの会社は、ユーロを空売りして、ドルがパリティになったときにドルを買うことで、このリスクを減らすことができたかもしれない。

そうすれば、ドルの価値が上昇した場合、貿易からの利益はブレンダーの販売からの減少した利益を相殺することができます。

米ドルが値下がりした場合、より有利な為替レートは、貿易の損失を相殺するブレンダーの販売からの利益を増加させます。

この種のヘッジは、通貨先物市場で行うことができます。トレーダーにとっての利点は、先物契約が標準化され、中央機関によって清算されることです。

しかし、通貨先物は、分散化されており、世界中のインターバンクシステム内に存在するフォワード市場よりも流動性が低いかもしれません。

投機のための外国為替

金利、貿易の流れ、観光、経済力、地政学的リスクなどの要因が通貨の需給に影響を与え、それが外国為替市場の日々の変動を生み出しています。

ある通貨の価値が他の通貨と比較して増減する可能性のある変化から利益を得る機会が存在します。

ある通貨が弱くなるという予測は、通貨がペアで取引されているため、ペアの他の通貨が強くなると仮定しているのと本質的に同じです。

2つの通貨の為替レート(AUD/USD)が0.71であるときに、オーストラリアと比較して米国の金利が上昇すると予想しているトレーダーを想像してみてください。

トレーダーは、米国の金利が上昇することで米ドルの需要が高まると考えており、AUDを購入するために必要な米ドルの数が少なくなり、AUD/USDの為替レートが下がると考えています。

トレーダーの考えが正しく、金利が上昇し、AUD/USDの為替レートが0.50に低下したとします。

つまり、1.00ドルのAUDを買うには0.50ドルのUSDが必要になります。もし投資家がAUDをショートしてUSDをロングしていたら、価値の変化から利益を得ていたでしょう。

資産クラスとしての通貨

資産クラスとしての通貨には2つの特徴があります。

自分は、2つの通貨の間の金利差を得ることができます。
為替レートの変化から利益を得ることができます。
投資家は、金利の高い方の通貨を買い、金利の低い方の通貨を空売りすることで、異なる2つの経済の金利差から利益を得ることができます。

2008年の金融危機以前は、金利差が非常に大きかったため、日本円(JPY)をショートして英ポンド(GBP)を買うことが非常に一般的でした。この戦略は “キャリートレード “と呼ばれることもあります。

為替取引ができる理由

インターネット以前の個人投資家にとって、為替取引は非常に難しいものでした。為替取引には多額の資金が必要だったため、大規模な多国籍企業やヘッジファンド、富裕層の個人投資家がほとんどでした。

インターネットの助けを借りて、個人トレーダーを対象としたリテール市場が出現し、銀行自身やブローカーが二次市場を作ることで、外国為替市場に簡単にアクセスできるようになりました。

ほとんどのオンラインブローカーやディーラーは、小さな口座残高で大規模な取引を制御することができ、個々のトレーダーに非常に高いレバレッジを提供しています。

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