投資信託とは？初心者が失敗しない選び方と始め方を徹底解説

「将来のお金が心配だから投資を始めたいけれど、どこから手をつければ良いかわからない」

そんな悩みを抱える投資初心者の方にとって、投資信託は最適な選択肢の一つです。投資信託とは、多くの投資家から集めた資金をプロの運用会社が株式や債券などに分散投資し、その運用成果を投資家に還元する金融商品です。

この記事では、投資信託の基本的な仕組みから具体的な始め方まで、初心者の方が失敗せずに投資を開始するために必要な情報を詳しく解説します。

投資信託とは何か？基本的な仕組みを理解しよう

投資信託は、多くの投資家から資金を集めて大きな資金をつくり、その資金を投資の専門家（ファンドマネージャー）が株式や債券などの金融商品に投資・運用する商品です。

投資信託の基本構造

投資信託には3つの機関が関わっています。

• 運用会社（投資信託委託会社）：投資家から集めた資金をどの株式や債券に投資するか決定し、実際の運用を行います
• 販売会社（証券会社・銀行など）：投資信託の販売や換金、分配金の支払いなどを行います
• 信託銀行：投資家の資金や投資で購入した株式・債券などを安全に保管・管理します

この仕組みにより、投資の専門知識がない初心者でも、プロの投資判断を活用しながら資産運用を行うことができます。

投資信託が初心者におすすめな理由

少額から始められる

多くの投資信託は月1,000円程度の少額から投資を始めることができます。証券会社によっては100円から投資可能な商品もあるため、投資が初めての方でも気軽にスタートできます。

分散投資によるリスク軽減

一つの投資信託で複数の株式や債券に投資できるため、自然と分散投資が実現できます。個別株式投資と比較して、特定の企業の業績悪化による影響を受けにくくなります。

プロによる運用

投資の専門家であるファンドマネージャーが運用を担当するため、投資の知識や経験が少ない初心者でも安心して投資を行うことができます。

投資信託の種類と特徴を詳しく解説

投資信託にはさまざまな種類があり、それぞれ異なる特徴を持っています。自分の投資目的やリスク許容度に合った商品を選ぶために、主要な分類方法を理解しましょう。

運用方法による分類

インデックスファンド（パッシブ運用）

日経平均株価やTOPIX（東証株価指数）などの株価指数と同じ値動きを目指すファンドです。運用がうまくいった場合でも、手数料が高いと手元に残る純利益が減ってしまいますので、できるだけ安い手数料体系を採用している投資信託を選ぶのがコストを抑えるポイントです。

インデックスファンドの特徴：

• 手数料が安い（信託報酬が年0.1-0.5％程度）
• 市場平均と同じリターンを目指す
• 運用内容がわかりやすい
• 長期投資に適している

アクティブファンド（アクティブ運用）

ファンドマネージャーが市場平均を上回るリターンを目指して積極的に運用するファンドです。銘柄選択や投資タイミングを独自に判断して運用を行います。

アクティブファンドの特徴：

• 手数料が高い（信託報酬が年1.0-2.0％程度）
• 市場平均を上回るリターンを目指す
• 運用手法がファンドによって大きく異なる
• ファンドマネージャーの腕に依存する

投資対象による分類

国内株式ファンド

日本企業の株式を主要投資対象とするファンドです。日本の経済成長とともに資産を増やしたい方に適しています。

海外株式ファンド

アメリカ、ヨーロッパ、新興国などの海外企業の株式に投資するファンドです。為替リスクはありますが、海外の成長企業の恩恵を受けることができます。

債券ファンド

国債や社債などの債券に投資するファンドです。株式ファンドと比較してリスクは低めですが、期待リターンも抑えられる傾向があります。

バランスファンド

株式と債券の両方に投資するファンドです。一つのファンドで分散投資が実現でき、初心者にとって管理しやすい商品です。

購入方法による分類

追加型（オープン型）

いつでも追加購入や換金ができるファンドです。現在の投資信託の主流であり、積立投資にも適しています。

単位型（クローズ型）

募集期間中のみ購入可能で、運用期間中は追加購入ができないファンドです。現在はあまり一般的ではありません。

投資信託の手数料体系を完全理解

投資信託を購入する際には、複数の手数料がかかります。個人が運用先のリターンをコントロールすることはできませんが、コストは自分で選別できます。信託報酬などのコストに十分目を配り続けることが大切です。

購入時手数料（販売手数料）

投資信託を購入する際に販売会社に支払う手数料です。購入金額に対して0-3％程度が一般的です。

近年は「ノーロード」と呼ばれる購入時手数料が無料のファンドが増えており、特にネット証券では多くの商品が購入時手数料無料となっています。

信託報酬（運用管理費用）

投資信託を保有している間、継続的に発生する費用です。年率で表示され、信託報酬は通常、純資産総額に対する年率で表示されます。

インデックスファンドの信託報酬目安

• 国内株式：年0.1-0.3％
• 先進国株式：年0.1-0.5％
• 新興国株式：年0.2-0.7％
• バランスファンド：年0.2-0.6％

アクティブファンドの信託報酬目安

• 国内株式：年1.0-1.8％
• 海外株式：年1.2-2.0％
• 特殊な投資戦略：年1.5-3.0％

信託財産留保額

投資信託を換金（解約）する際に差し引かれる費用です。全てのファンドで設定されているわけではありませんが、設定されている場合は0.1-0.5％程度が一般的です。

その他の費用・手数料（隠れコスト）

信託報酬以外にも監査費用や有価証券の売買手数料、海外保管費用など、運用中に発生する「その他の費用・手数料」があります。

これらの費用は目論見書には具体的な記載がないため、運用報告書の「実質コスト」で確認する必要があります。

投資信託の始め方：口座開設から購入まで

ステップ1：証券会社を選ぶ

投資信託を購入するためには、証券会社で口座を開設する必要があります。

ネット証券のメリット

• 手数料が安い
• 取扱商品数が豊富
• 24時間いつでも取引可能
• 各種手続きがオンラインで完結

主要なネット証券会社

• SBI証券
• 楽天証券
• マネックス証券
• 松井証券

店舗型証券・銀行のメリット

• 対面でのアドバイスが受けられる
• 投資初心者には安心感がある
• 既存の銀行口座と連携しやすい

ステップ2：口座開設の手続き

証券口座開設時には以下の書類が必要です。

必要書類

• 本人確認書類（運転免許証、健康保険証、マイナンバーカードなど）
• マイナンバー確認書類（マイナンバーカード、通知カードなど）

口座開設の流れ

1. 証券会社の公式サイトから申込み
2. 本人確認書類とマイナンバーの提出
3. 審査完了後、口座開設完了通知の受取
4. 初回ログインとパスワード設定

ステップ3：NISA口座の開設を検討

2024年から始まった新NISA制度を活用することで、投資信託の運用益を非課税にできます。

新NISAの概要

• つみたて投資枠：年間120万円まで
• 成長投資枠：年間240万円まで
• 生涯投資枠：1,800万円
• 非課税保有期間：無期限

ステップ4：投資方法を決める

一括投資 まとまった資金を一度に投資する方法です。市場が上昇基調の時には有効ですが、購入タイミングによる影響を受けやすくなります。

積立投資（ドルコスト平均法） 定期的に一定金額を投資し続ける方法です。価格変動リスクを分散でき、初心者におすすめの投資方法です。

毎月決まった日に決まった金額を自動的に購入するため、投資のタイミングを考える必要がありません。

ステップ5：投資信託を選んで購入

初心者におすすめの投資信託選択手順：

1. 投資目的の明確化（老後資金、教育資金など）
2. リスク許容度の確認
3. 投資期間の設定
4. 手数料の比較検討
5. ファンドの運用実績確認
6. 最終的な商品選択と購入

初心者が失敗しない投資信託の選び方

基本的な選択基準

1. 低コストなファンドを選ぶ

長期投資においては、コストの差が運用成果に大きく影響します。特に信託報酬は毎年かかる費用のため、できるだけ低い商品を選びましょう。

初心者の目安：

• インデックスファンド：信託報酬年0.5％以下
• アクティブファンド：信託報酬年1.5％以下

2. 純資産総額をチェックする

純資産総額が小さすぎるファンドは、運用効率が悪くなったり、償還（運用終了）のリスクがあります。

目安：純資産総額30億円以上のファンドを選ぶ

3. 運用実績を確認する

過去の運用実績は将来の成果を保証するものではありませんが、ファンドの安定性や運用方針の参考になります。

確認ポイント：

• 3年以上の運用実績があるか
• 基準価額の変動が投資対象市場と連動しているか
• 分配金の支払い状況は適切か

初心者におすすめの投資信託タイプ

1. 全世界株式インデックスファンド

世界中の株式に分散投資できるため、一つのファンドで国際分散投資が実現できます。

代表的な商品：

• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
• SBI・全世界株式インデックス・ファンド
• 楽天・全世界株式インデックス・ファンド

2. 米国株式インデックスファンド

世界最大の経済大国である米国の株式市場に投資するファンドです。

代表的な商品：

• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
• SBI・V・S&P500インデックス・ファンド
• 楽天・全米株式インデックス・ファンド

3. バランスファンド

株式と債券を適切な割合で組み合わせたファンドです。一つのファンドで分散投資とバランス調整が自動的に行われます。

代表的な商品：

• eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
• 三井住友・DCつみたてNISA・全海外株インデックスファンド
• セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド

避けるべき投資信託の特徴

毎月分配型ファンド

毎月分配金を支払うファンドは、複利効果が期待しにくく、長期的な資産形成には適していません。また、税務上も不利になる場合があります。

テーマ型ファンド

AI、バイオテクノロジー、ESGなど特定のテーマに集中投資するファンドは、一時的な流行で設定されることが多く、長期投資には適していません。

手数料が高すぎるファンド

購入時手数料が3％を超えるファンドや、信託報酬が年2％を超えるファンドは、よほど優秀な運用成績でない限り、コストが運用益を上回る可能性があります。

新NISA制度を活用した投資戦略

新NISA制度の概要

2024年からスタートした新NISA制度は、従来のNISA制度を大幅に拡充した非課税投資制度です。

制度の特徴

• 非課税保有期間：無期限
• 口座開設期間：恒久制度
• 年間投資枠：つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円
• 生涯投資枠：1,800万円（成長投資枠は1,200万円まで）

つみたて投資枠の活用方法

つみたて投資枠では、金融庁が定めた基準をクリアした投資信託・ETFのみが投資対象となります。

対象商品の特徴

• 手数料が低水準
• 分配頻度が毎月でない
• デリバティブ取引による運用を行っていない

推奨する活用方法

• 毎月10万円（年間120万円）の上限まで積立投資
• 全世界株式または米国株式のインデックスファンドを中心に選択
• 20-30年の長期投資を前提とした商品選択

成長投資枠の活用方法

成長投資枠では、つみたて投資枠の対象商品に加えて、上場株式や一部の投資信託・ETFも投資可能です。

活用のポイント

• つみたて投資枠を満額活用した上で検討
• 個別株式投資も可能だが、初心者は投資信託中心がおすすめ
• アクティブファンドへの投資も選択肢の一つ

投資信託で成功するための長期投資戦略

長期投資の重要性

投資信託による資産形成では、長期投資が非常に重要です。短期的な価格変動に一喜一憂せず、10年以上の投資期間を設けることで、複利効果を最大限に活用できます。

長期投資のメリット

• 複利効果による資産の exponential growth
• 短期的な価格変動リスクの軽減
• 投資タイミングの重要性の低下
• 心理的ストレスの軽減

積立投資（ドルコスト平均法）の効果

定期的に一定金額を投資し続けるドルコスト平均法は、価格変動リスクを軽減する効果的な投資手法です。

仕組み

• 価格が高い時：購入口数が少なくなる
• 価格が安い時：購入口数が多くなる
• 結果：平均購入価格を安定化

具体例 毎月3万円を12ヶ月間積立投資した場合：

平均購入価格：9,538円（120,000円÷12.58口）

リバランスの重要性

複数のファンドに投資する場合、定期的にポートフォリオの見直し（リバランス）を行うことが重要です。

リバランスの目的

• 目標とする資産配分の維持
• リスクレベルの適正化
• 利益確定と損失限定の効果

リバランスの頻度

• 年1-2回程度が適切
• 資産配分が目標から5-10％以上乖離した場合
• ライフステージの変化時

投資信託運用中の注意点とメンテナンス

定期的な運用状況の確認

投資信託を購入した後も、定期的な運用状況の確認が必要です。

確認すべき項目

• 基準価額の推移
• 純資産総額の変化
• 分配金の支払い状況
• 運用方針の変更有無

確認の頻度

• 日次：基準価額の大幅な変動がないかチェック
• 月次：運用レポートの確認
• 四半期：詳細な運用報告書の確認
• 年次：ポートフォリオ全体の見直し

分配金の取扱い

投資信託の分配金には「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」があります。

普通分配金

• 運用益から支払われる分配金
• 課税対象となる
• 複利効果を期待する場合は再投資がおすすめ

元本払戻金（特別分配金）

• 投資元本から支払われる分配金
• 非課税
• 実質的に元本の払い戻しのため、基準価額が下落

長期的な資産形成を目的とする場合、分配金は再投資に回すことで複利効果を最大化できます。

運用方針の変更への対応

ファンドの運用方針が大きく変更される場合、事前に投資家に通知されます。

対応方法

• 変更内容が投資目的と合致するかチェック
• リスクレベルの変化を確認
• 必要に応じて他のファンドへの乗り換えを検討

税務上の注意点

特定口座（源泉徴収あり）の活用

投資信託の売却益や分配金にかかる税金を自動的に徴収・納税してくれる制度です。確定申告が不要になるため、初心者におすすめです。

損益通算の活用

複数の投資信託で損益が発生した場合、利益と損失をなくすことで税負担を軽減できます。

よくある失敗パターンと対処法

短期的な価格変動での売買

失敗パターン

• 基準価額が下落したパニックになって売却
• 短期的な上昇に興奮して追加購入
• ニュースや口コミに左右された投資判断

対処法

• 長期投資の目的を明確にする
• 定期的な積立投資を継続する
• 市場の短期的な動きに感情的に反応しない

手数料を軽視した商品選択

失敗パターン

• 販売員のすすめで高手数料の商品を購入
• 毎月分配型ファンドを長期投資目的で購入
• アクティブファンドの高い手数料を軽視

対処法

• 購入前に必ず手数料を比較検討
• 長期投資では低コストファンドを優先
• ノーロード（購入手数料無料）ファンドの活用

分散投資の不備

失敗パターン

• 特定の地域や業種に偏った投資
• 類似した投資対象のファンドを複数購入
• リスク許容度を超えた投資

対処法

• 地域・業種・時間の分散を意識
• ポートフォリオ全体のバランスを定期的に確認
• リスク許容度に応じた資産配分

投資信託以外の選択肢との比較

個別株式投資との比較

個別株式投資の特徴

• 高いリターンの可能性
• 企業分析や銘柄選択が必要
• 集中投資によるリスク
• 最低投資金額が比較的高い

投資信託の優位性

• プロによる運用と銘柄選択
• 自動的な分散投資効果
• 少額からの投資が可能
• 運用にかかる時間と労力の節約

ETF（上場投資信託）との比較

ETFの特徴

• 株式と同様に取引所で売買
• 一般的に信託報酬が安い
• リアルタイムでの売買が可能
• 最低投資金額はやや高め

投資信託の優位性

• 積立投資の設定が簡単
• 小数点以下の口数での購入が可能
• 自動再投資の設定が容易
• 初心者には理解しやすい

預金・債券との比較

預金・債券の特徴

• 元本保証（預金保険制度内）
• 低リスク・低リターン
• インフレリスクへの対応力が弱い

投資信託の優位性

• インフレに対する耐性
• 長期的な資産成長の可能性
• 国際分散投資による通貨リスクの分散

投資信託に関する税制と確定申告

投資信託にかかる税金

課税対象

• 売却益（譲渡所得）：20.315％（所得税15％+住民税5％+復興特別所得税0.315％）
• 分配金（配当所得）：20.315％

非課税制度の活用

• NISA：年間投資枠内での運用益が非課税
• iDeCo：掛金の所得控除、運用益の非課税、受取時の税制優遇

確定申告の必要性

確定申告が必要なケース

• 一般口座で投資信託を保有している場合
• 複数の証券会社で損益通算を行いたい場合
• 配当控除を受けたい場合

確定申告が不要なケース

• 特定口座（源泉徴収あり）を利用している場合
• NISA口座で投資している場合

まとめ：投資信託で資産形成を成功させるポイント

投資信託は、初心者の方が資産形成を始めるのに最適な金融商品です。プロによる運用、分散投資効果、少額からのスタートなど、多くのメリットがあります。

成功のための重要なポイントを改めて整理すると：

1. 長期投資の視点を持つ 短期的な価格変動に惑わされず、10年以上の長期投資を前提とした投資計画を立てましょう。

2. 低コストなファンドを選ぶ
信託報酬などの手数料は長期的に大きな影響を与えるため、できるだけ低コストなファンドを選択しましょう。

3. 分散投資を実践する 地域、業種、時間の分散を意識し、リスクを適切にコントロールしましょう。

4. 積立投資を継続する ドルコスト平均法による積立投資で、価格変動リスクを軽減しながら資産形成を行いましょう。

5. 新NISA制度を最大限活用する 税制優遇制度を活用することで、より効率的な資産形成が可能になります。

投資信託による資産形成は、正しい知識と長期的な視点があれば、誰でも実践できる資産運用方法です。今回の記事で紹介した内容を参考に、ご自身の投資目的とリスク許容度に合った投資信託を選び、着実な資産形成を始めてください。

投資には元本割れのリスクが伴いますが、長期的な資産形成において投資信託は非常に有効な手段の一つです。まずは少額からでも投資を開始し、実際の運用を通じて投資の知識と経験を積み重ねていくことが重要です。